手机市场进入挑战期。
2026年第一季度，全球智能手机市场未能延续过去一年多的复苏势头，反而在多重压力下出现下滑。
根据Counterpoint Research Market Monitor的初步数据，2026年第一季度全球智能手机市场持续承压，出货量同比下滑6%。IDC最新发布的《全球季度手机跟踪报告》则显示，全球智能手机出货量同比下降4.1%，至2.897亿部，并“打破了自2023年年中以来市场连续十个季度的增长势头”。
从中国市场来看，IDC数据显示，第一季度智能手机出货量约为6901万台，同比下降3.3%，而Omdia统计为6980万台、同比下降1%，差异主要来自统计口径与渠道维度不同，但同样指向增长动能减弱。
多家机构数据虽在幅度上存在差异，但反映的趋势一致，市场正在从周期性修复转向结构性承压。在数据背后，手机行业正遭遇“供需双压”。
一方面，DRAM与NAND存储芯片供给紧张，且产能明显向人工智能数据中心倾斜；另一方面，终端价格上涨叠加多种不确定性，消费者换机意愿趋于保守。IDC全球消费设备高级研究总监Nabila Popal表示，由于存储芯片供应严重受限，直接影响了出货量和市场需求，智能手机市场已进入其最具挑战性的时期之一。
存储紧缺下的“被动收缩”
全球智能手机市场的下滑并非单一因素驱动，而是由供给冲击与需求疲软共同作用的结果。
其中，最核心的变量来自供给侧的结构性变化。Counterpoint高级分析师Shilpi Jain表示：“本次出货量下滑，主要原因在于存储厂商将产能优先投向人工智能数据中心，而非消费电子产品，导致手机厂商利润空间被挤压，不得不将物料清单（BOM）上涨的成本转嫁给消费者。”
这一转向直接改变了手机产业链的资源分配逻辑。随着AI算力需求爆发，数据中心对高性能存储的需求急剧上升，智能手机这一传统大宗消费电子产品，在关键元器件供应中的优先级被降低。手机行业在某种程度上让位于AI，成为这一轮技术周期中的被动承压方。
供给紧张迅速向成本端传导，并最终作用于终端市场。Nabila Popal指出：“在几个新兴市场，手机价格涨幅高达40%~50%，严重打击了对价格敏感地区的需求。手机厂商正在采取更严格的成本控制、削减营销和渠道支持，并更多地采用降规策略来应对，但这些措施同样限制了增长。”
Counterpoint亦提到，存储芯片短缺与成本上涨对入门级、中端等价格敏感型机型冲击最为显著，这类产品最易受供需两端压力影响，这也直接拖累了整体出货规模。
与此同时，全球经济环境的不确定性进一步放大了需求侧的收缩效应。中东地区局势动荡、能源价格上涨以及物流成本高企，使得消费者对非必要消费持更为谨慎态度。IDC判断，今年元器件、能源和物流成本不断上升，进一步加大了市场前景的下行风险，并给全球智能手机需求带来压力，“2026年成为厂商转型的关键拐点。”
面对多重压力，厂商策略开始明显转向，过去以规模扩张为核心的冲量逻辑逐渐让位于利润导向。调整定价、推迟产品上市、减少新品发布等举措，均成为行业普遍选择。
国内市场也感受到了压力，IDC指出，多家厂商已连续下调全年出货目标，“尤其严格控制低端产品的出货节奏”，并将压力向产业链上下游传导。面对行业深度调整与成本持续高企的双重挑战，稳健经营、提质增效、安全过冬，将成为2026年国内手机厂商最为核心的发展课题。
IDC消费设备副研究总监Kiranjeet Kaur表示，对所有智能手机厂商来说，本季度都充满挑战。在供应受限和价格压力下，它们需要平衡盈利与增长、本土市场稳定与海外扩张。
高端化与结构分化
在整体承压的背景下，市场并未呈现均匀下滑，而是出现了显著的结构性分化，呈现出谁更高端，谁更稳健的态势。
从头部厂商表现来看，高端阵营展现出明显的抗压能力。Counterpoint数据显示，第一季度全球市场上，苹果份额达到21%，同比增长5%，首次在一季度登顶全球市场，前五名中只有苹果同比增长。
（图源：Counterpoint）
不过根据IDC数据，三星本季度排名第一，苹果第二，两者是“全球前五名中仅有的两家实现同比正增长的厂商”。
（图源：IDC）
不论谁占鳌头，高端品牌具备更强的供应链议价能力与定价能力，能够在存储芯片紧缺与成本上升的背景下保持相对稳定的盈利空间。
相比之下，其他头部厂商承受更大的压力。Counterpoint数据显示，小米以12%的市场份额位居全球第三，同比下滑19%，为前五大品牌中跌幅最大，由于其在价格敏感的入门级市场占比较高，小米受存储芯片成本上涨的影响较大。小米正在精简产品组合，并进一步聚焦核心区域市场，同时小米17系列在国内市场表现强劲。OPPO与vivo虽分别以11%和8%的份额位列第四、第五。
IDC则指出，小米、OPPO和vivo“基本保住了市场份额，仅有小幅流失”，对于中国供应商来说，情况喜忧参半：一些厂商在本土市场加倍努力，而另一些则在国内激烈竞争的背景下专注于海外扩张。
值得注意的是，在整体分化之中，仍有部分厂商在全球市场上实现逆势增长。Counterpoint数据显示，荣耀与Nothing同比增长均为25%，谷歌同比增长14%。IDC亦提到，荣耀的同比增幅在前十大厂商中最高，达到24%。这些厂商的共同特点在于，通过海外市场扩张、差异化产品设计以及技术创新，在细分市场中建立了更清晰的竞争定位，从而在结构调整期获得增长空间。
中国市场则在一定程度上成为全球结构分化的“放大镜”。从厂商表现来看，华为与苹果成为最主要的增长驱动力，华为稳居国内第一。Omdia首席分析师侯林（Hayden Hou）指出，“华为与苹果未进行大规模涨价，并且将成本上升视为扩张市场份额的契机”，这也是两者表现更为突出的关键原因。
在产品层面，高端化趋势正通过硬件与软件两条路径持续强化。一方面，折叠屏与影像能力成为旗舰机型的重要卖点，例如华为的Pura X、OPPO Find N6、荣耀Magic V6等，通过差异化创新维持高端需求；今年下半年，苹果也即将推出首款折叠屏产品，赛场更加激烈。
另一方面，AI能力正成为新的竞争焦点。Omdia资深分析师钟晓磊（Lucas Zhong）表示：“AI智能体功能将会是今年TOP厂商在软件层面部署的重点，智能手机仍是AI智能体的理想载体。”
可以预见的是，在存储芯片紧缺可能持续至2027年末的背景下，行业分化仍将进一步加剧。高端化、生态化与AI能力，将成为厂商穿越周期的关键变量。
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